Ementas

As Funções financeiras. Conceito de valor e maximização da riqueza. Papel da gestão financeira na criação de valor para as empresas. Estrutura de capitais e a gestão estratégica de tesouraria. Planejamento financeiro e curto prazo. Valor do dinheiro no tempo e técnicas de análise de investimentos. Análise de projetos. Custo de capital de empresas nacionais e multinacionais. Estrutura de capitais e risco relacionado à alavancagem. Finanças, valor e inteligência empresarial.

Avaliação de empresas e projetos. Identificação dos fluxos de caixa projetados. Identificação do ambiente: mercado, taxas e impostos. Valor de mercado. Valor contábil. Valor patrimonial. Valor das ações e valor das dívidas. Método da avaliação relativa. Critérios para análise e classificação de projetos e investimentos. Análise de viabilidade econômica. Análise de sensibilidade.

Fatores a ponderar na Seleção de Investimentos. Avaliação de Rentabilidade de Ativos e Carteiras. Os efeitos da Diversificação. Até onde é possível o risco? O Modelo de Avaliação de Ativos Financeiros – CAPM. Aplicações do Modelo CAPM. Diversificação Internacional e Padrões de Avaliação de Performance. Gestão de Riscos de Carteiras Utilizando Contratos Derivativos. Captação de Recursos Financeiros: Nacionais e Internacionais. Conceitos Básicos de Comércio Internacional. Configuração do Sistema Cambial Brasileiro. Importação, Exportação, Operações Ativas Oferecidas pelo Mercado Financeiro.

Esse módulo visa proporcionar, aos discentes, instruções técnicas para a eficaz execução de tarefas específicas ao cumprimento das obrigações fiscais que decorrem da incidência do PIS e da Cofins no faturamento e/ou nas receitas totais das empresas, conforme os regimes de apurações dessas contribuições sociais que a elas se aplicam.

Análise de desempenho do negócio.Teoria geral dos custos. Custos de pessoal, materiais. Custos de estrutura (custos indiretos). Apuração do custo de produção ou custo operacional. Avaliação de resultado. Métodos de custeios. Análise de resultado por produtos/serviços. Análise de ponto de equilíbrio. Controle dos custos. Formação de preço de venda.

Visão gerencial dos custos; Sistemas de gestão de custos; Sistemas de custeamento; Nova geração de estruturas de custos; Gestão de custos na nova economia; Gestão total dos custos; Activity Based Costing (Metodologia ABC); Custeio alvo; Cadeia de valor; Otimização e redução dos custos – Análise de perdas; Contabilidade de ganhos.

Os conceitos teóricos e práticos que regem o funcionamento dos mercados financeiro e de capitais doméstico e internacional. Aprofundar o conhecimento e as técnicas de avaliação dos investimentos, os participantes de mercado, os fundamentos e adequação de legislação que propiciam os fluxos de capital e bem como, os instrumentos e veículos utilizados para realização dos investimentos. Metodologia e estilos de gestão. Técnicas e estruturas de investimento em mercados em alta e baixa. Avaliação de riscos, técnicas e instrumentos de hedge. Métodos de avaliação de ações e construção de portfólios.

O conhecimento das normas básicas nacionais e internacionais sobre comércio Exterior e Câmbio. Uma visão geral atualizada dos produtos internacionais e das operações de câmbio: estrutura do mercado de câmbio; Operações financeiras cambiais; normas de câmbio comercial; transações de câmbio comercial e informações complementares de câmbio.

O mercado de capitais como segmento do mercado financeiro. Intermediação financeira e desenvolvimento. Títulos e valores mobiliários privados e públicos. Fundos de investimentos e bolsas de valores.

A execução de estratégias bem sucedidas demanda um relacionamento adequado com o mercado financeiro e de capitais, no sentido de suprir as necessidades de capital para investimentos das companhias e dos bancos. O objetivo desta disciplina é apresentar os instrumentos e oportunidades de captação de recursos de médio e longo prazo para financiar as mais diversas utilizações de capital das empresas e dos bancos e também analisar quais as exigências para que as empresas e os bancos possam captar esses recursos. Além dos itens descritos acima, serão aprofundadas as análises em relação a quais instrumentos e estratégias são mais adequados para cada necessidade de captação de recursos.

Introdução às probabilidades e estatística. Medidas de localização, dispersão e concentração. Momentos. Valor esperado monetário. Regressão linear. Extensões do modelo de regressão linear. Volatilidade e risco. Casos e experiências internacionais.

Planejamento Financeiro: objetivos e metas, aplicação de recursos, capital de giro, capital fixo. Fontes e Formas de Financiamento: internas e externas. Planejamento Empresarial: vendas, produção, compras, despesas. Orçamentos Empresariais: operação, investimentos, caixa. Controle Financeiro: instrumentos de controle, registros e relatórios. Ações de Controle: caixa e bancos de contas a receber e a pagar, estoques, imobilizado. Fluxo de Caixa: elaboração, acompanhamento.

O Planejamento Tributário: uma abordagem prática de como reduzir legalmente a carga tributária das empresas. O escopo e os limites legais da lícita economia de tributos (elisão tributária) versus as práticas ilegais de diminuição da carga tributária (evasão tributária), mediante a análise de casos práticos. Definição e limites do planejamento tributário. Planejamento tributário e a tributação da renda. Planejamento tributário e a tributação das receitas. Reorganizações societárias e planejamento tributário.

O Crédito: Conceito, Finalidades e Riscos. A Análise por meio dos C’s do Crédito. As Garantias. A Análise Econômico-Financeira. As Linhas de Crédito/ Produtos. A Cobrança. A Análise baseada em modelos Estatísticos. Ratings/ Ratings Internos. Cadastro Positivo. Reguladores.